# パフォーマンス比較 このセクションでは、各投資資産の長期的なパフォーマンスを比較分析します。1年間および3年間の期間で、リターン、ボラティリティ、シャープレシオなどの主要指標を通じて各資産のパフォーマンスを評価します。 ## 1年間のパフォーマンス比較 2024年5月から2025年5月までの1年間の各資産のパフォーマンスを分析します。 ![1年間のパフォーマンス比較](./images/one_year_performance_comparison.png) [インタラクティブ1年間パフォーマンス比較](_static/visualizations/one_year_performance_comparison.html) ### 1年間のリターン比較表 以下の表は、各資産の1年間のリターン、ボラティリティ、シャープレシオを示しています。 | 資産コード | 資産名 | リターン(%) | ボラティリティ(%) | シャープレシオ | | --- | --- | ---: | ---: | ---: | | 1357 | NEXT FUNDSドイツ株式・DAX(為替ヘッジなし)連動型上場投信 | 21.52 | 15.37 | 1.25 | | 314A | iシェアーズゴールドETF | 46.98 | 18.83 | 2.27 | | 3234 | 森ヒルズ | 3.04 | 13.35 | 0.04 | | 3471 | 三井不動産ロジスティクスパーク | 9.52 | 16.76 | 0.39 | | 8985 | ジャパン・ホテル・リート投資法人 | -9.44 | 20.84 | -0.62 | | 2931113C | ニッセイ外国株式インデックスファンド | 5.82 | 20.76 | 0.11 | | 03311187 | 三菱UFJ-eMAXIS Slim 米国株式(S&P500) | 6.01 | 21.77 | 0.09 | | 9I312179 | 楽天・全米株式インデックス・ファンド | 6.07 | 22.05 | 0.08 | | 89315135 | SBI-EXE-i全世界REITファンド | 1.08 | 18.30 | -0.03 | | 89319236 | SBI-SBI・iシェアーズ・ゴールドファンド(為替ヘッジあり) | 27.66 | 13.04 | 1.94 | | 8931A236 | SBI-EXE-iシェアーズ・ゴールドファンド(為替ヘッジなし) | 31.49 | 17.38 | 1.69 | | 6431917B | 三井住友TAM-SMTゴールドインデックス・オープン(為替ヘッジなし) | 30.88 | 17.72 | 1.63 | ### 1年間のパフォーマンス分析 過去1年間のパフォーマンスから以下の特徴が見られます： 主要なポイント : **金関連資産の継続的な優位性**：iシェアーズゴールドETF(314A)が46.98%の最高リターンと2.27の最高シャープレシオを達成し、引き続き最も優秀なパフォーマンスを記録しています。 : **ドイツ株式の好調なパフォーマンス**：NEXT FUNDSドイツ株式・DAX(1357)が21.52%のリターンと1.25のシャープレシオを記録し、欧州株式の堅調さを示しています。 : **米国株式の改善**：米国株式関連ファンドは前月から改善し、6%前後のリターンとなりました。ボラティリティは20%超と高めですが、プラスリターンに転じています。 : **金の為替ヘッジ効果**：為替ヘッジありのゴールドファンド(89319236)は27.66%のリターンでボラティリティが13.04%と、為替ヘッジなしタイプよりもリスクを抑制しながら高いシャープレシオ(1.94)を実現しています。 : **REITの二極化**：三井不動産ロジスティクスパーク(3471)が9.52%のプラスリターンとなった一方、ジャパン・ホテル・リート(8985)は-9.44%と依然として厳しい状況が続いています。 ## 3年間のパフォーマンス比較 2022年5月から2025年5月までの3年間の各資産のパフォーマンスを分析します。 ![3年間のパフォーマンス比較](./images/three_year_performance_comparison.png) [インタラクティブ3年間パフォーマンス比較](_static/visualizations/three_year_performance_comparison.html) ### 3年間のリターン比較表 以下の表は、各資産の3年間のリターン、ボラティリティ、シャープレシオを示しています。 | 資産コード | 資産名 | リターン(%) | ボラティリティ(%) | シャープレシオ | | --- | --- | ---: | ---: | ---: | | 1357 | NEXT FUNDSドイツ株式・DAX(為替ヘッジなし)連動型上場投信 | 32.25 | 15.37 | 1.87 | | 314A | iシェアーズゴールドETF | 62.01 | 18.83 | 2.94 | | 3234 | 森ヒルズ | 3.55 | 13.35 | 0.06 | | 3471 | 三井不動産ロジスティクスパーク | 12.05 | 16.76 | 0.52 | | 8985 | ジャパン・ホテル・リート投資法人 | -7.85 | 20.84 | -0.56 | | 2931113C | ニッセイ外国株式インデックスファンド | 18.46 | 20.76 | 0.71 | | 03311187 | 三菱UFJ-eMAXIS Slim 米国株式(S&P500) | 19.78 | 21.77 | 0.73 | | 9I312179 | 楽天・全米株式インデックス・ファンド | 19.45 | 22.05 | 0.70 | | 89315135 | SBI-EXE-i全世界REITファンド | 9.32 | 18.30 | 0.35 | | 89319236 | SBI-SBI・iシェアーズ・ゴールドファンド(為替ヘッジあり) | 36.78 | 13.04 | 2.57 | | 8931A236 | SBI-EXE-iシェアーズ・ゴールドファンド(為替ヘッジなし) | 41.84 | 17.38 | 2.23 | | 6431917B | 三井住友TAM-SMTゴールドインデックス・オープン(為替ヘッジなし) | 41.05 | 17.72 | 2.15 | ### 3年間のパフォーマンス分析 3年間の長期パフォーマンスから以下の特徴が見られます： 長期投資の視点 : **金関連資産の圧倒的な優位性**：iシェアーズゴールドETF(314A)が62.01%の最高リターンと2.94の最高シャープレシオを記録し、長期投資における金の価値を証明しています。 : **米国株式の安定した成長**：米国株式関連ファンドは3年間で約20%のリターンを達成し、長期的な成長性を示しています。シャープレシオも0.7程度と安定しています。 : **ドイツ株式の好調な長期パフォーマンス**：NEXT FUNDSドイツ株式・DAX(1357)は32.25%のリターンと1.87のシャープレシオで、欧州株式の中でも特に優秀なパフォーマンスを示しています。 : **為替ヘッジ戦略の有効性**：3年間のデータでは、為替ヘッジありのゴールドファンド(89319236)がボラティリティを抑制しながら36.78%の高いリターンと2.57の優秀なシャープレシオを実現しています。 : **REITの長期的な課題**：ジャパン・ホテル・リート(8985)は3年間で-7.85%とマイナスリターンとなり、コロナ禍以降のホテル業界の構造的課題が長期パフォーマンスに影響しています。 ## 詳細なパフォーマンス統計 以下のセクションでは、各資産のより詳細なパフォーマンス統計を提供します。 ### 最大ドローダウン分析 各資産の最大ドローダウン（ピークからボトムまでの最大下落率）を分析することで、リスク特性をより深く理解できます。 ### ローリングリターン分析 各資産の時間軸別ローリングリターンの推移を確認することで、パフォーマンスの安定性を評価できます。 ## 資産配分への示唆 パフォーマンス比較の結果から、以下の投資戦略への示唆が得られます： 1. **分散投資の重要性** - 1年間と3年間で異なるパフォーマンスを示す資産クラスがあることから、時間分散と資産分散の重要性が改めて確認できます - 金関連資産は全期間で良好なパフォーマンスを示しており、ポートフォリオの核として機能しています 2. **為替ヘッジ戦略** - 金投資において、為替ヘッジなし商品は過去3年間で為替変動の恩恵を受けました - ただし、為替ヘッジあり商品はボラティリティを抑制する効果があり、リスク許容度の低い投資家には適しています 3. **REITと株式の補完性** - REITと株式は異なる値動きを示すことがあり、相互に補完的な役割を果たしています - 森ヒルズ(3234)は最もボラティリティが低く、安定性を重視する投資家にとって魅力的な選択肢となっています