# 2025年5月 月次パフォーマンス分析

## 概要

このレポートは2025年5月の月次リターンデータに基づく分析結果を示しています。

## サマリー統計

```{note}
2025年5月のデータには合計12銘柄が含まれています。
```

統計情報
: **平均リターン**: 3.44%
: **最高リターン**: 7.84%
: **最低リターン**: -0.39%
: **分析対象銘柄数**: 12銘柄

## 可視化

### ダッシュボード

2025年5月の包括的な分析ダッシュボードです。

```{figure} images/may_2025_dashboard.png
:name: may-2025-dashboard
:width: 100%

2025年5月 月次リターン ダッシュボード
```

[インタラクティブダッシュボード](_static/visualizations/may_2025_dashboard.html)

### 全銘柄パフォーマンス

全銘柄の月次リターンを棒グラフで表示しています。

```{figure} images/may_2025_bar_chart.png
:name: may-2025-bar-chart
:width: 100%

2025年5月 全銘柄月次リターン
```

[インタラクティブ棒グラフ](_static/visualizations/may_2025_bar_chart.html)

### リターン分布

月次リターンの分布をヒストグラムで表示しています。

```{figure} images/may_2025_histogram.png
:name: may-2025-histogram
:width: 80%

2025年5月 リターン分布
```

[インタラクティブヒストグラム](_static/visualizations/may_2025_histogram.html)

### 統計サマリー

箱ひげ図による統計的な要約です。

```{figure} images/may_2025_box_plot.png
:name: may-2025-box-plot
:width: 80%

2025年5月 リターン統計
```

[インタラクティブ統計サマリー](_static/visualizations/may_2025_box_plot.html)

## トップパフォーマー

最も優秀なパフォーマンスを示した銘柄のトップ10です。

```{figure} images/may_2025_top_performers.png
:name: may-2025-top-performers
:width: 100%

2025年5月 トップ10パフォーマー
```

[インタラクティブトップパフォーマー](_static/visualizations/may_2025_top_performers.html)

## ワーストパフォーマー

最も低いパフォーマンスを示した銘柄のワースト10です。

```{figure} images/may_2025_worst_performers.png
:name: may-2025-worst-performers
:width: 100%

2025年5月 ワースト10パフォーマー
```

[インタラクティブワーストパフォーマー](_static/visualizations/may_2025_worst_performers.html)

## 分析結果

### 市場概況

2025年5月の投資市場は、主要な資産クラス間で明暗が分かれる結果となりました。株式市場、特に米国株式とドイツ株式が力強い反発を見せる一方、不動産投資信託（REIT）は銘柄によって大きくパフォーマンスが分かれました。

資産クラス別パフォーマンス
: **好調だった資産クラス**
  - 株式指数ファンド: 米国株式とドイツ株式ファンドが7%以上の月次リターンを記録
  - ホテルREIT: 観光需要の回復を背景に6%超の上昇
: **低調だった資産クラス**
  - 物流REIT: 需給バランスの調整により小幅下落
  - ゴールド関連商品: 高値圏での横ばい〜小幅な上昇/下落

### 主要な傾向

Market Performance
: 2025年5月は全体的にポジティブな月でした
: 12銘柄中、11銘柄がプラスのリターンを記録

Best Performer
: NEXT-FUNDSドイツ株式・DAX(為替ヘッジあり)が7.84%のリターンで最高パフォーマンス

Risk Assessment
: 最低リターンは三井不動産ロジスティクスパークの-0.39%と比較的小さな損失に留まった
: 全体的なボラティリティは低めでした

### 詳細分析

#### 株式指数ファンド

**NEXT-FUNDSドイツ株式・DAX(為替ヘッジあり)**
: 5月リターン: +7.84%
: 欧州経済の回復期待により、日本の投資家にとって高いリターンを実現

**三菱UFJ-eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)**
: 5月リターン: +7.40%
: 2ヶ月連続の下落から反転し、企業決算の好調が好感され大幅上昇

**楽天・全米株式インデックス・ファンド**
: 5月リターン: +7.36%
: 米国株式市場全体の回復の恩恵を受けた

#### REIT・不動産ファンド

**ジャパン・ホテル・リート投資法人**
: 5月リターン: +6.52%
: インバウンド需要の回復や観光需要の拡大期待が好材料

**三井不動産ロジスティクスパーク**
: 5月リターン: -0.39%
: 物流REITは需給バランスの崩れや金利上昇懸念で軟調

#### ゴールド・コモディティファンド

**iシェアーズゴールドETF**
: 5月リターン: +0.89%
: 前月までの上昇から一服、米ドル高の影響で小幅上昇

### リスク・リターン分析

```{note}
最も効率的な投資（高シャープレシオ）
1年間パフォーマンスベースでは、ゴールド関連商品が上位を占める：
1. SBI-SBI・iシェアーズ・ゴールドファンド(為替ヘッジあり): シャープレシオ 1.79
2. iシェアーズゴールドETF: シャープレシオ 1.61
3. SBI-EXE-iシェアーズ・ゴールドファンド(為替ヘッジなし): シャープレシオ 1.54
```

### 投資示唆

```{admonition} 投資参考情報
:class: tip

**市場環境**
- 2025年5月は安定的な上昇相場でした
- 株式市場、特に米国株式とドイツ株式が力強い反発
- ほとんどの銘柄がプラスリターンを記録

**リスク管理**
- 米国株式のボラティリティは25%を超える高水準にあり、リスク管理の重要性が高まる
- ゴールド関連商品は高いシャープレシオを示し、リスク調整後リターンが優秀
- 物流REITは需給バランスの調整により注意が必要
```

## 個別銘柄詳細分析

### 株式指数ファンド

#### NEXT-FUNDSドイツ株式・DAX(為替ヘッジあり) [2860]

Performance Metrics
: **5月リターン**: +7.84%
: **最新ボラティリティ**: 18.33%
: **最新シャープレシオ**: 0.20

長期パフォーマンス
: **1年間**: リターン +24.98%、ボラティリティ 18.64%、シャープレシオ 1.29
: **3年間**: リターン +26.22%、ボラティリティ 17.13%、シャープレシオ 1.45

```{note}
ドイツ株式市場を代表するDAX指数に連動するこのETFは、5月に大幅な上昇を記録しました。
直近3ヶ月の推移は3月:-0.65%、4月:+1.02%、5月:+7.84%と、急速に回復基調に転じています。
```

#### 三菱UFJ-eMAXIS Slim 米国株式(S&P500) [03311187]

Performance Metrics
: **5月リターン**: +7.40%
: **最新ボラティリティ**: 25.56%
: **最新シャープレシオ**: 0.31

長期パフォーマンス
: **1年間**: リターン +3.68%、ボラティリティ 25.96%、シャープレシオ 0.27
: **3年間**: リターン +18.86%、ボラティリティ 21.13%、シャープレシオ 0.92

```{note}
S&P500指数に連動するこのファンドは、5月に大幅な反発を記録しました。
直近3ヶ月の推移は3月:-4.78%、4月:-4.93%、5月:+7.40%と、2ヶ月連続の下落から反転しました。
```

### REIT・不動産ファンド

#### ジャパン・ホテル・リート投資法人 [8985]

Performance Metrics
: **5月リターン**: +6.52%
: **最新ボラティリティ**: 20.84%
: **最新シャープレシオ**: 0.40

長期パフォーマンス
: **1年間**: リターン +1.10%、ボラティリティ 20.96%、シャープレシオ -0.09
: **3年間**: リターン +7.77%、ボラティリティ 22.91%、シャープレシオ 0.30

```{admonition} 投資ポイント
:class: important

日本のホテル不動産に特化したこのREITは、インバウンド需要の回復や観光需要の拡大期待が好材料となり、
5月に高いリターンを記録しました。直近3ヶ月の推移は3月:+4.32%、4月:-2.62%、5月:+6.52%と変動しています。
```

#### 三井不動産ロジスティクスパーク [3471]

Performance Metrics
: **5月リターン**: -0.39%
: **最新ボラティリティ**: 16.30%
: **最新シャープレシオ**: 0.43

長期パフォーマンス
: **1年間**: リターン +9.72%、ボラティリティ 16.39%、シャープレシオ -0.16
: **3年間**: リターン +5.68%、ボラティリティ 17.92%、シャープレシオ -0.35

### ゴールド・コモディティファンド

#### iシェアーズゴールドETF [314A]

Performance Metrics
: **5月リターン**: +0.89%
: **1年間パフォーマンス**: リターン +35.62%、ボラティリティ 20.50%、シャープレシオ 1.61

```{note}
金価格に連動するこのETFは、運用期間は短いものの、1年間で35.62%という高いリターンを記録。
シャープレシオも1.61と非常に高く、リスク調整後のパフォーマンスも優れています。
```

#### SBI-EXE-iシェアーズ・ゴールドファンド(為替ヘッジなし) [8931A236]

Performance Metrics
: **5月リターン**: +1.06%
: **最新ボラティリティ**: 17.98%

長期パフォーマンス
: **1年間**: リターン +29.81%、ボラティリティ 18.06%、シャープレシオ 1.54
: **3年間**: リターン +33.18%、ボラティリティ 16.13%、シャープレシオ 1.86

```{admonition} 最高効率投資
:class: tip

3年間のシャープレシオは1.86と極めて高く、リスク調整後リターンの観点から
最も効率的な運用を実現しています。
```

## インタラクティブレポート

より詳細な分析には、以下のインタラクティブHTMLファイルをご利用ください：

- [ダッシュボード](_static/visualizations/may_2025_dashboard.html)
- [全銘柄棒グラフ](_static/visualizations/may_2025_bar_chart.html)
- [リターン分布](_static/visualizations/may_2025_histogram.html)
- [統計サマリー](_static/visualizations/may_2025_box_plot.html)
- [トップパフォーマー](_static/visualizations/may_2025_top_performers.html)
- [ワーストパフォーマー](_static/visualizations/may_2025_worst_performers.html)

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## リスク・リターン効率性ランキング

### 1年間パフォーマンス（シャープレシオ順）

```{list-table} 最も効率的な投資（1年間）
:header-rows: 1
:name: sharpe-ratio-1year

* - 順位
  - 銘柄名
  - シャープレシオ
  - 1年間リターン
* - 1
  - SBI-SBI・iシェアーズ・ゴールドファンド(為替ヘッジあり)
  - 1.79
  - +34.76%
* - 2
  - iシェアーズゴールドETF
  - 1.61
  - +35.62%
* - 3
  - SBI-EXE-iシェアーズ・ゴールドファンド(為替ヘッジなし)
  - 1.54
  - +29.81%
* - 4
  - 三井住友TAM-SMTゴールドインデックス・オープン(為替ヘッジなし)
  - 1.50
  - +29.64%
```

### 3年間パフォーマンス（シャープレシオ順）

```{list-table} 最も効率的な投資（3年間）
:header-rows: 1
:name: sharpe-ratio-3year

* - 順位
  - 銘柄名
  - シャープレシオ
  - 3年間リターン
* - 1
  - SBI-EXE-iシェアーズ・ゴールドファンド(為替ヘッジなし)
  - 1.86
  - +33.18%
* - 2
  - 三井住友TAM-SMTゴールドインデックス・オープン(為替ヘッジなし)
  - 1.61
  - +26.12%
* - 3
  - SBI-SBI・iシェアーズ・ゴールドファンド(為替ヘッジあり)
  - 1.56
  - +25.92%
* - 4
  - NEXT-FUNDSドイツ株式・DAX(為替ヘッジあり)
  - 1.45
  - +26.22%
```

```{admonition} 分析結果
:class: note

**ゴールド関連商品の優位性**

過去1年間および3年間のパフォーマンスでは、ゴールド関連商品が最も効率的な投資となっています。
これはインフレ懸念や地政学的リスクの高まりを背景に、安全資産としてのゴールドへの需要が
高まったことを反映しています。

**株式市場の回復力**

ドイツ株式も3年間のシャープレシオが高く、欧州市場の中でも特に優れたパフォーマンスを示しています。
米国株式は短期的な調整を経て、5月に力強い反発を見せました。
```

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```{note}
このレポートは `data/report_data_20250531.json` のデータに基づいて生成されました。
可視化コードは `visualizations/may_2025_performance.py` で管理されています。
```